A ascensão meteórica de cripto e blockchain não apenas transformou os pagamentos, mas também trouxe um novo modo de negócios. Blockchains permitiram a criação de inúmeras plataformas e produtos descentralizados. Você pode ter ouvido o termo “DEX” se tornar uma palavra da moda na comunidade cripto. Mas o que é DEX?
Uma DEX – ou troca descentralizada – é uma troca de criptomoedas que opera em uma plataforma descentralizada. Não depende de uma única autoridade centralizada para facilitar o comércio. Em vez disso, ele usa vários recursos de blockchain, como contratos inteligentes e algoritmos AMM, para permitir o comércio de ativos de criptos diretamente. Isso torna os DEXs mais seguros, transparentes e resistentes a hacks e fraudes. Alguns DEXs populares são PancakeSwap, Uniswap e SushiSwap.
Como funciona o DEX?
As trocas descentralizadas têm alguns recursos importantes que permitem que funcionem perfeitamente.
Primeiro, o DEX cria um contrato inteligente. Um contrato inteligente é um conjunto de códigos que se executa automaticamente quando as condições do contrato são atendidas. Isso pode ser usado para automatizar tarefas e entrar em acordos no blockchain. Este contrato inteligente determina as regras e métodos pelos quais o DEX irá operar. Ele também atua como um livro de pedidos DEX, sem a necessidade de uma autoridade central.
Em segundo lugar, deve haver um método para conectar compradores e vendedores. DEXs usam criadores de mercado automatizados (AMMs) que decidem os preços dos tokens. Também ajuda a combinar compradores e vendedores com base na disponibilidade de ativos. A liquidez da DEX é gerenciada por meio do uso de tais AMMs.
Importância de entender o DEX
Entender o que as DEXs oferecem é crucial para ser um trader de criptomoedas bem-sucedido. Eles oferecem uma plataforma de negociação completamente diferente das bolsas de valores tradicionais às quais você pode estar acostumado.
As DEXs podem ser mais seguras do que as exchanges tradicionais, pois os fundos do usuário não são mantidos em um local central. Em vez disso, esses fundos são distribuídos pela blockchain no contrato inteligente da plataforma. DEXs também permitem que você negocie sem KYC, preservando seu anonimato. Por fim, são totalmente transparentes, com todas as transações visíveis na blockchain.
Diferentes tipos de trocas descentralizadas
Embora possa haver muitos tipos diferentes de trocas, essas são as formas mais populares que as DEXs podem assumir.
DEX Automatizado Criador de Mercado
Conforme mencionado acima, os DEXs Automated Market Makers (AMM) usam algoritmos para determinar os preços dos ativos. Eles também permitem que a plataforma conecte compradores e vendedores com base na disponibilidade de tokens. Esta é a forma mais popular de DEX, usada por plataformas como Uniswap, SushiSwap e PancakeSwap.
Livro de Pedidos DEX
Essas DEXs operam usando um método semelhante às trocas centralizadas. Eles combinam compradores e vendedores usando um modelo de carteira de pedidos. No entanto, a correspondência e a execução são feitas usando contratos inteligentes. Alguns exemplos de DEXs de livros de pedidos incluem Loopring e dydx.
DEX ponto a ponto
As DEXs P2P permitem que os indivíduos negociem diretamente uns com os outros, sem um criador de mercado ou carteira de pedidos. Isso permite que você negocie exatamente pelo preço que deseja, com taxas muito baixas. No entanto, tais DEXs também podem ter liquidez muito menor do que outros modelos. Alguns exemplos incluem PolkaDEX e ShibaDEX.
Benefícios do DEX
- A negociação DEX é realizada inteiramente por meio de contratos inteligentes. Isso garante que as negociações sejam concluídas usando o mesmo método, com todas as informações disponíveis para visualização.
- A liquidez da DEX pode ser maior do que algumas exchanges centralizadas, pois a plataforma pode extrair de várias fontes de liquidez.
- A governança do DEX é feita pelos usuários da plataforma. Assim, as principais decisões sobre o desenvolvimento da plataforma são tomadas pelos seus stakeholders.
- Os tokens DEX recompensam os usuários, permitindo que eles ganhem ao fornecer liquidez à plataforma. Alguns tokens também podem ser usados para pagar taxas de negociação.
As vantagens de usar um DEX para negociação de criptos
Transparência
Ao contrário das exchanges tradicionais, as exchanges descentralizadas são totalmente transparentes. Como eles operam usando contratos inteligentes de blockchain, todos os dados e negociações podem ser visualizados por outros usuários na rede. Isso aumenta a transparência e a confiança na plataforma.
Descentralização
Em uma DEX, não há autoridade central que controle a negociação ou o desenvolvimento. Em vez disso, a tomada de decisão e a governança da plataforma são realizadas pelos interessados na plataforma. Se você usa uma DEX, também pode participar de sua governança adquirindo os tokens da plataforma.
Anonimato
DEXs permitem que os usuários negociem criptoativos sem a necessidade de verificações KYC/AML ou fornecer informações pessoais. Isso preserva a privacidade e o anonimato do usuário, pois os usuários podem negociar sem que suas informações pessoais sejam vendidas a terceiros.
Segurança
As DEXs são mais seguras do que as exchanges centralizadas. Eles não são controlados por uma única entidade e não mantêm os fundos dos usuários em um local central, reduzindo o risco de hacks, roubos e fraudes internas. Além disso, o uso de contratos inteligentes reduz o risco de risco de contraparte ou falhas de liquidação.
Como usar uma plataforma DEX para comprar e vender criptoativos?
Configurando uma Carteira DEX
O primeiro passo é configurar uma carteira que suporte os criptoativos que você deseja negociar. Muitos DEXs operam no blockchain Ethereum, então você precisará de uma carteira Ethereum que suporte tokens ERC-20 . Exemplos de carteiras Ethereum incluem MetaMask e MyEtherWallet.
Financiando sua conta DEX
Para negociar em uma DEX, você precisará financiar sua conta com os criptoativos que deseja negociar. Para fazer isso, envie seus fundos de sua carteira cripto para o endereço de contrato inteligente do DEX. Certifique-se de verificar cuidadosamente o endereço de depósito e siga as instruções fornecidas pelo DEX.
Colocando uma ordem de compra ou venda
Quando seus fundos estiverem disponíveis, escolha o token cripto necessário que deseja negociar. Em um AMM DEX, o preço será determinado automaticamente com base nas condições de mercado. Basta inserir o número de tokens para comprar ou vender e confirmar a negociação.
Quais são os desafios para a adoção do DEX?
- Complexidade: as DEXs podem ser mais complexas de usar do que as exchanges centralizadas, pois exigem que os usuários interajam com contratos inteligentes. Além disso, como os DEXs operam em uma rede blockchain, os usuários podem precisar pagar taxas de rede e aguardar os tempos de confirmação.
- Experiência do usuário: alguns DEXs foram criticados por terem interfaces de usuário ruins e serem difíceis de navegar. Isso pode tornar mais difícil para os usuários encontrar os ativos que desejam negociar, fazer pedidos e gerenciar suas contas.
- Regulamentação: a falta de clareza regulatória em torno de DEXs e criptoativos pode ser uma barreira à adoção. Alguns países adotaram uma postura hostil em relação às criptomoedas com regulamentações rígidas ou proibições definitivas de seu uso. Isso pode dificultar o acesso dos usuários aos DEXs.
Perguntas frequentes sobre o que é uma DEX?
O que significa DEX?
DEX significa “troca descentralizada”. É um tipo de troca de criptomoedas que opera em uma plataforma descentralizada, permitindo que os usuários negociem diretamente entre si sem a necessidade de um intermediário central.
Entendendo a liquidez da DEX e sua importância para a negociação
As trocas centralizadas têm grandes carteiras de pedidos que podem combinar compradores e vendedores. No entanto, DEXs podem ser muito menores, com menor acesso a fundos. É por isso que a liquidez é tratada pelo uso de AMMs e pools de liquidez. Um pool de liquidez é um contrato inteligente em que os usuários podem emprestar seus criptoativos para trocas ou outros aplicativos DeFi.
Como escolho a DEX certa para mim?
Escolher a DEX certa depende de suas necessidades e preferências de negociação. Alguns fatores a serem considerados incluem o mecanismo de negociação, liquidez, taxas, experiência do usuário e segurança. É importante fazer sua pesquisa e comparar diferentes DEXs antes de escolher uma para negociar.
Os DEXs são regulamentados?
O status regulatório dos DEXs varia de acordo com a jurisdição. Alguns países implementaram medidas rígidas ou proibições definitivas de seu uso. Outras áreas adotaram uma abordagem mais permissiva e implementaram regulamentações para proteger os usuários.