Quando o Bitcoin foi lançado em 2009, trouxe uma nova forma de dinheiro. Tornou-se um meio com o qual você pode fazer transações em todo o mundo instantaneamente. Esta foi uma grande melhoria em relação aos sistemas da época. Com a rápida expansão na indústria de blockchain, até mesmo os governos queriam se envolver. O primeiro passo para esse objetivo são as Moedas Digitais do Banco Central.
O que é CBDC em cripto?
Para entender um CBDC, devemos primeiro saber o que são moedas fiduciárias. A moeda fiduciária é uma moeda emitida por um governo, mas não respaldada por nenhum ativo como ouro ou prata. É a moeda legal do país em que é emitida.
Uma Moeda Digital do Banco Central – ou CBDC – é uma versão tokenizada da moeda de um país. O governo emite o CBDC, o que significa que é considerado curso legal junto com notas e moedas de papel. O banco central ou federal do país geralmente controla sua oferta e circulação.
Como funciona a moeda digital do Banco Central?
As Moedas Digitais do Banco Central são tokens digitais. Eles são a contraparte digital da moeda fiduciária do país. Por exemplo, se a rúpia indiana é a moeda fiduciária, a rúpia digital é o CBDC correspondente. Esses CBDCs são emitidos pelo banco central do país, que determina o fornecimento do token. Eles também mantêm a ligação entre o token e a moeda.
Portanto, os CBDCs são simplesmente a moeda do país em formato digital. Destinam-se a funcionar da mesma forma que o dinheiro, proporcionando benefícios adicionais para empresas, cidadãos e governo.
Tipos de CBDC
Os CBDCs são divididos em dois tipos principais. No entanto, eles não são mutuamente exclusivos e uma moeda digital pode ser de ambos os tipos ao mesmo tempo.
Atacado CBDC
Uma moeda digital de atacado não se destina ao uso pelo público em geral. Em vez disso, seu objetivo é auxiliar os bancos que mantêm depósitos no banco central. Isso pode ser usado como um substituto para as reservas mantidas no banco central ou para liquidações interbancárias.
Varejo CBDC
Os CBDCs de varejo são usados exatamente como outras moedas legais no país. Consumidores e empresas podem usar moedas digitais de varejo para fazer transações uns com os outros com facilidade. Também ajuda a eliminar fraudes e falsificações, pois o CBDC não pode ser duplicado.
Existem duas maneiras pelas quais os CBDCs de varejo podem ser implementados:
- Baseado em conta: o governo usa identificação digital para gerenciar o acesso à sua conta. Este sistema é seguro, mas requer a divulgação de informações pessoais. Não pode ser usado anonimamente.
- Baseados em tokens: usam o mesmo sistema dos tokens cripto descentralizados, com acesso bloqueado por chaves públicas e privadas. O sistema depende de os usuários lembrarem ou armazenarem com segurança suas chaves privadas, mas pode ser usado anonimamente.
Benefícios da Moeda Digital do Banco Central
Deter o crime
Uma das principais vantagens de um CBDC é a dissuasão do crime. Como todas as transações são armazenadas digitalmente, as autoridades centrais podem rastreá-las facilmente até sua origem. Isso dificulta o uso dos tokens em atividades criminosas.
Política de implementação
Os CBDCs também facilitam a implementação de funções governamentais e políticas. Isso inclui política monetária, cobrança de impostos e depósitos diretos a pessoas físicas. O sistema reduz o trabalho necessário para cumprir essas funções, permitindo a automação.
Sem intermediários
Por fim, os CBDCs eliminam a necessidade de intermediários. O governo e o Banco Central podem se conectar diretamente com os indivíduos. Não há necessidade de envolver intermediários como bancos e outras instituições. Isso também reduz o risco de uma crise financeira, pois a falência do banco terá um impacto menor nas transações.
Desafios e considerações para CBDCs
Desafios regulatórios
A arquitetura regulatória que precisa ser implementada para o funcionamento dos CBDCs deve levar em consideração as preocupações com a privacidade. Embora seja fácil para o governo rastrear transações no caso de CBDCs, isso expõe os usuários ao monitoramento de uma autoridade centralizada.
As transações financeiras sob a alçada dos CBDCs são altamente sensíveis e os governos precisam estruturar cuidadosamente uma estrutura regulatória robusta.
Desafios tecnológicos
A enorme quantidade de dados que precisam ser gerenciados pelo Banco Central é um desafio tecnológico. No caso de blockchains descentralizados , os dados são distribuídos entre todos os nós, o que permite um fácil gerenciamento de dados. Para resolver esse problema, os sistemas devem ser robustos e funcionais sob enorme carga de transações.
Portanto, a tecnologia que permite a adoção do CBDC deve ser escalável e deve ter muito pouca latência.
Implicações da política económica e monetária
O lado positivo dos CBDCs é seu efeito na distribuição em larga escala de fundos sem qualquer intermediário. Os CBDCs reduzem os custos de transação, permitem liquidações instantâneas e garantem uma transmissão mais fácil de iniciativas de política monetária. Será mais fácil distribuir fundos para áreas rurais que não possuem infraestrutura bancária adequada. Isso permite que os governos tenham um impacto positivo de longo alcance.
Quais são alguns exemplos de CBDC?
Governos de todo o mundo fizeram progressos na adoção de CBDCs. Alguns países que já lançaram seus tokens incluem Bahamas, Índia, Nigéria, Antígua e Granada. No entanto, muitos outros países têm iniciativas em andamento.
O Reserve Bank of India lançou recentemente seu piloto de CBDCs de atacado e varejo. Isso deve ser um processo gradual que garanta que não haja interrupção no sistema bancário e financeiro. O RBI seguirá com a prova de conceito e vários estágios piloto antes de lançá-lo ao público.
Outro país que pretende lançar sua moeda digital em 2022 é a China. O e-CNY ou Digital Yuan deve ser usado para pagamentos de varejo na China. Vários projetos-piloto já foram conduzidos em 2021 pelo Banco Popular da China.
Finalmente, a Rússia também está trabalhando em seu Rublo Digital. Atualmente passando por testes, o Digital Ruble está em construção há muito tempo. Embora a Rússia tenha um relacionamento confuso com a indústria cripto, eles sempre tiveram uma vantagem competitiva no campo. O CBDC deles se expande, ao mesmo tempo em que permite que o governo tenha mais controle sobre o ecossistema.
Como Investir na Moeda Digital do Banco Central?
Atualmente não é possível investir em CBDCs. Isso ocorre porque o token está atrelado à moeda subjacente e, portanto, corresponde exatamente ao seu preço. Adquirir tokens CBDC é o mesmo que obter notas da moeda, do ponto de vista do investimento. Portanto, não há um caminho lucrativo para investimentos em CBDCs.
Pensamentos finais
As Moedas Digitais do Banco Central têm benefícios muito diferentes em comparação com os tokens cripto. Eles são rápidos e seguros, mas também podem não ser anônimos ou permitir alta descentralização. Mais importante ainda, os CBDCs não são uma ferramenta de investimento. No entanto, eles apresentam um futuro interessante de como o dinheiro funciona em todo o mundo, permitindo negócios mais fáceis e transações mais perfeitas. Ficar sem dinheiro com as economias digitais do futuro certamente trará melhores oportunidades e inovação nos países.
Perguntas frequentes sobre CBDC
O CBDC é um token cripto?
Isso depende de como o CBDC é criado. Se o CBDC for baseado em blockchain e usar um conceito de chave pública/privada, é semelhante à cripto. No entanto, os CBDCs não precisam usar chaves privadas ou mesmo um blockchain.
O CBDC é baseado em Blockchain?
Um país pode decidir não usar blockchain para criar sua moeda digital. No entanto, o tema dos CBDCs tornou-se popular devido à rápida inovação na tecnologia blockchain. Portanto, a maioria dos países está desenvolvendo moedas digitais usando o blockchain. A CBDC da Índia possui componentes baseados em blockchain.
O CBDC é descentralizado?
Um CBDC não é descentralizado. Sua circulação e cunhagem são controladas pelo banco central do país.
Como a moeda digital do banco central difere da cripto descentralizada?
Existem duas diferenças principais entre eles. Primeiro, uma moeda digital não pode ser criada usando um blockchain, enquanto tokens cripto descentralizados sempre usam um blockchain. Em segundo lugar, os CBDCs são centralizados, enquanto outros tokens cripto são descentralizados e controlados por seus usuários.
Quem é a favor do CBDC?
Os governos estão entusiasmados com os benefícios que as CBDCs podem trazer para a inovação e o desenvolvimento do país. Eles também facilitam o rastreamento do fluxo de dinheiro, o que explica por que os bancos centrais desejam lançar moedas digitais.
Quantos países lançaram o CBDC?
Até agora, 10 ou mais países lançaram seus próprios CBDCs. Conforme mencionado acima, isso inclui Índia, Bahamas, Nigéria, Antígua e Granada. Além disso, a União Monetária do Caribe Oriental também lançou seu próprio projeto CBDC.
O CBDC é uma moeda fiduciária?
Um CBDC é o mesmo que uma moeda fiduciária e pode ser trocado a uma taxa de 1:1. A única diferença é que os CBDCs são o equivalente digital do dinheiro fiduciário.