Em um mundo onde as moedas digitais transcenderam o reino da especulação e capturaram a imaginação dos investidores em todo o mundo, um termo se destaca como um símbolo de inovação empresarial e proeza de captação de recursos: Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs). À medida que a revolução do blockchain remodela os cenários financeiros tradicionais, as ICOs emergiram como a porta de entrada para uma nova era de levantamento de capital e financiamento de projetos.
Mas o que é um ICO ou ICOs e como eles diferem dos métodos tradicionais de captação de recursos? Neste artigo, desmistificaremos o cativante mundo das ICOs, fornecendo a você todo o conhecimento essencial necessário para navegar nesse cenário emocionante.
O que é Oferta Inicial de Moedas (ICO)?
Uma Oferta Inicial de Moedas, também conhecida como ICO, funciona como um conceito do reino das criptomoedas análogo a uma oferta pública inicial (IPO) em finanças tradicionais, onde uma empresa oferece suas ações ao público em geral para compra, servindo como um meio para uma empresa para arrecadar dinheiro ou fundos da ICO ao introduzir uma nova moeda, aplicativo ou serviço no mercado.
Por meio de uma ICO, as empresas podem arrecadar fundos e apoiar seus empreendimentos inovadores no ecossistema de tokens virtuais ou criptomoedas.
As ICOs são um método alternativo para as empresas coletarem fundos utilizando ativos digitais. Os investidores participam de ICOs por meio de plataformas de negociação e recebem “tokens” digitais distintos em troca de suas contribuições financeiras.
Essencialmente, é uma forma de crowdfunding que permite o desenvolvimento de projetos por meio da criação e venda desses tokens digitais.
Esses tokens são únicos, pois concedem aos investidores acesso a recursos específicos do projeto facilitados pela empresa emissora.
Como funciona uma ICO?
O modelo de captação de recursos da ICO permite que as startups garantam capital emitindo tokens em um blockchain, com esses tokens sendo distribuídos em troca de contribuições financeiras. Esses tokens podem ser transferidos e negociados em bolsas de criptomoedas, atendendo a várias funções, como conceder acesso a serviços específicos ou dar direito a dividendos da empresa.
Quando as startups embarcam em uma Oferta Inicial de Moedas (ICO), geralmente elaboram um whitepaper abrangente que investiga os detalhes de seu projeto de criptomoeda e fornece informações pertinentes sobre a campanha e o produto.
Os recursos investidos são devolvidos aos investidores caso a startup não atinja a meta mínima de captação. No entanto, se o ICO for bem-sucedido, o capital levantado é alocado para iniciar novos desenvolvimentos ou finalizar o produto existente.
Dependendo de sua finalidade, os tokens geralmente podem ser categorizados como tokens de utilidade ou tokens de segurança.
Tokens de Utilidade
Os tokens de utilidade, também conhecidos como “tokens de usuário” ou “moedas de aplicativos”, representam o acesso futuro a um produto ou serviço de uma empresa. Ao oferecer tokens de utilidade, as startups da ICO podem arrecadar fundos para desenvolver seus projetos de blockchain em troca do acesso antecipado dos usuários ao serviço. Ao contrário dos investimentos tradicionais em ações da empresa, os tokens de utilidade não devem ser tratados como valores mobiliários, pois são estruturados para isentá-los das leis federais de valores mobiliários.
As startups podem criar tokens de utilidade para vender “cupons digitais” para seu próximo serviço, semelhante a como os varejistas online aceitam pré-encomendas de videogames ainda a serem lançados. Para evitar possíveis implicações na oferta de valores mobiliários, as empresas que oferecem tokens de utilidade geralmente usam termos alternativos como “eventos de geração de tokens” ou “eventos de distribuição de tokens”.
Tokens de segurança
Ao contrário dos tokens de utilidade, os tokens de segurança derivam seu valor de ativos negociáveis externos ou dos esforços de outros. Consequentemente, eles podem se enquadrar na classificação de tokens de segurança, sujeitando-os aos regulamentos federais de valores mobiliários. O cumprimento dessas normas é fundamental para evitar penalidades e proteger a integridade do projeto. Uma vez que um token é adequadamente classificado como um valor mobiliário, ele abre possibilidades para várias aplicações, sendo uma via promissora a emissão de tokens que representam ações da empresa.
ICOs vs. IPOs
Ao comparar uma oferta inicial de moeda cripto (ICO) com uma oferta pública inicial de ações (IPO), uma das distinções mais significativas está no nível de supervisão regulatória. Para um IPO, uma empresa é obrigada a se registrar na autoridade reguladora e preparar um documento legalmente obrigatório conhecido como “prospecto”. Este prospecto é uma declaração transparente da intenção da empresa de emitir ações ao público e deve atender a padrões específicos para garantir a transparência. Ele fornece informações vitais para potenciais investidores, auxiliando-os na tomada de decisões informadas.
Por outro lado, as ICOs, conforme indicado recentemente por ações regulatórias nos Estados Unidos, estão sujeitas a requisitos regulatórios principalmente se forem classificadas como tokens de segurança em vez de tokens de utilidade, o que foi explicado com mais detalhes acima. No entanto, devido à natureza relativamente incipiente dos regulamentos da ICO, a realização de avaliações de investidores e due diligence pode ser mais desafiadora, especialmente em comparação com os rigorosos processos e supervisão conduzidos por empresas de contabilidade e bancos de investimento em IPOs de ações. Assim, os IPOs de ações normalmente oferecem aos investidores informações e segurança mais críticas.
Como resultado das duas características anteriores mencionadas acima, as ICOs têm requisitos mais flexíveis.
Prós e contras da ICO
Uma fonte essencial de financiamento
Eles genuinamente beneficiam as startups, pois são uma fonte essencial do dinheiro necessário para fazer a bola rolar sem a qual a maioria das organizações falharia. Os investidores-anjo e os capitalistas de risco são escassos; a única maneira de uma startup alcançá-los é por meio de uma ICO.
Essa oportunidade fácil permite que as startups alcancem os investidores com o dinheiro necessário para decolar, caso contrário, seu caminho seria bloqueado. Isso permitirá que qualquer pessoa, independentemente de sua localização geográfica, opiniões políticas, etnia ou crenças religiosas, levante capital. Isso democratiza o espaço e permite que qualquer um (teoricamente) com vontade e jeito crie sua própria criptomoeda.
Velocidade e eficiência
O tempo está sempre contra qualquer um no modo de inicialização e, se você não tiver impulso suficiente, terá uma morte rápida. As ICOs oferecem velocidade porque basta um whitepaper para começar as coisas. A papelada legal para abrir uma corporação, uma conta corrente ou um termo de compromisso é cara. Fazer com que os investidores leiam todo esse material antes de assinar geralmente é demorado. Com as ICOs, há limites para essas necessidades, e a quantidade de tempo e dinheiro necessária para realizar as coisas é muito mais fácil de lidar.
Construção da comunidade e incentivos aos investidores
As ICOs também constroem comunidades antes mesmo de terem um produto para investir. Isso é importante porque incentiva os investidores a incentivar o crescimento do token.
Contras
Alto potencial para golpes
Existem muitos golpistas no espaço que fizeram uso de ICOs para enganar muitas pessoas sem dinheiro. Qualquer coisa pode ficar bem no papel. Não é difícil entender por que os golpistas se aproveitam dessas presas fáceis quando precisam apenas de um whitepaper atraente para atrair as pessoas a se interessar em arriscar seu dinheiro. Nomes extravagantes, vários “conselhos consultivos” e sites com aparência profissional podem atrair o investidor incauto e sangrá-lo até secar, se eles permitirem.
Valor especulativo sem produtos tangíveis
Produtos conceituados que não têm valor sem especulação dão muito poder às opiniões caprichosas daqueles que podem ou não ter interesse em ver o projeto ser bem-sucedido ou fracassar. O conflito de interesses deve sempre ser considerado antes de dar valor a qualquer especulação.
Manipulação por investidores ricos (“baleias”)
As pessoas com mais dinheiro no espaço tendem a manipulá-lo como outros mercados. Essas pessoas, conhecidas como “baleias”, podem impulsionar o mercado com bots, GAS e scripts que configuram as coisas a seu favor. Eles podem pagar mais taxas de transação para chegar à sua frente e comprar os tokens dentro do ICO.
Falta de liderança adequada e sustentabilidade
As organizações que oferecem ICOs sem liderança autêntica (como uma corporação regular teria) que não entendem como criar uma empresa boa e sustentável que resistirá ao teste do tempo estão com problemas. Isso geralmente acontece envolvendo novas startups porque suas equipes são descentralizadas, sem foco e precisam de tomadores de decisão inteligentes que possam levar a empresa a uma existência de sucesso.
Alta taxa de falha
A fria e dura realidade é que 90% dessas ICOs falharão por qualquer motivo, e o número de falhas versus o número de sucessos torna difícil legitimar as ICOs para aqueles que fazem sua devida diligência. No entanto, a maioria das pessoas investe em ICOs com viseiras. Eles não aprendem a negociar criptomoedas da maneira certa. Em vez disso, eles se apressam e investem seu capital sem conhecer todos os prós e contras da ICO, esperando ter sucesso como jogar na loteria.
Novos Concorrentes
Como as ICOs se tornaram um sistema que perdeu a confiança, os investidores estão procurando novas maneiras de colocar seu dinheiro com segurança no token e na empresa. No entanto, nos últimos tempos, houve um aumento no interesse em “ STO ”, que significa oferta de tokens de segurança.
O STO mescla a flexibilidade e democratização do ICO com a segurança tradicional e os regulamentos aplicados aos valores mobiliários, o que ajudaria a restaurar a confiança dos investidores no financiamento descentralizado.
Os STOs são mais práticos do ponto de vista regulatório, pois os requisitos de know your client (KYC) e anti-money-laundering (AML) são implementados para fornecer transparência nos contratos de token de segurança.
Regulamento
Quando as ICOs foram lançadas pela primeira vez, elas não tinham estrutura regulatória, então, naturalmente, as empresas emissoras ou desenvolvedores faziam o que queriam em suas vendas de tokens.
Mas então, em 2018, vários governos mundiais e reguladores financeiros começaram a reprimir como projetos e empresas conduziam suas ICOs. Como resultado, muitas ofertas iniciais fraudulentas de moedas decidiram se mudar para países com regulamentações mais flexíveis ou deixar o espaço completamente.
Além disso, as repercussões do não cumprimento da lei são duras, então muitos ICOs podem ter sido desencorajados a entrar no mercado.
À medida que mais e mais ICOs fraudulentas são expostas e levadas a tribunal, os regulamentos para ICOs continuarão a se solidificar. Mesmo que essas novas leis de valores mobiliários não afastem todos os projetos, elas tornarão mais difícil o lançamento de uma oferta inicial de moedas.
Em quase todos os países, algumas instituições devem ser responsáveis pela regulamentação das ICOs. Por exemplo, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) regula as Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs) nos Estados Unidos (as ICOs estão sob a jurisdição da SEC). A Comissão de Valores Mobiliários desempenha um papel vital na aplicação das leis de valores mobiliários e na proteção dos investidores contra ofertas de valores mobiliários fraudulentas ou não registradas, incluindo ICOs. A SEC avalia se um ICO específico se enquadra na categoria de segurança e, em caso afirmativo, exige conformidade com os regulamentos aplicáveis, como registro ou isenções.
Como identificar e evitar golpes de ICO
Investir em uma ICO pode potencialmente levar a grandes retornos, assim como a maioria dos primeiros investidores em Ethereum, NEO e Ripple podem lhe dizer. No entanto, nem todas as ICOs são legítimas. Na verdade, tantos golpes de ICO chegaram ao ecossistema de negociação digital que é um tanto compreensível porque a maioria dos investidores reluta extremamente ou é francamente contra as ICOs.
Logo de cara, é importante observar que não existe uma receita ou guia perfeito para determinar a legitimidade de uma ICO. No entanto, a chave para determinar se uma ICO é legítima ou uma farsa é a pesquisa, muita e muita pesquisa diligente. Há sempre a opção de usar um renomado site de classificação de ICO para determinar a legitimidade de um ICO. No entanto, mesmo esses sites podem revelar-se não confiáveis ou confiáveis. Resumindo, a melhor maneira de garantir que você não será enganado é fazer sua própria pesquisa.
Sem mais delongas, aqui estão algumas bandeiras vermelhas e aspectos vitais que você deve considerar antes de se inscrever em uma ICO:
Site mal feito, sem manutenção ou copiado
Um site é uma das primeiras coisas que você deve analisar para garantir que um ICO seja legítimo. A maioria dos fraudadores não investe em sites sofisticados. Portanto, um site mal feito é uma grande bandeira vermelha. Obviamente, um site não é um indicador totalmente confiável de que uma ICO pode ser uma farsa, mas você deve ter muito cuidado se o site parecer “genérico”.
Membros ou conselheiros obscuros/anônimos/fraudulentos da equipe
Como os ICOs são “eventos” públicos, é senso comum que os desenvolvedores e membros da equipe por trás do projeto também devem ser listados. Ao manter uma ICO, uma empresa iniciante está basicamente pedindo a seus potenciais detentores de tokens que confiem que os desenvolvedores entregarão um produto funcional ou potencialmente útil (em vez de fugir com o dinheiro).
Portanto, é natural que a equipe por trás da ICO seja capaz e esteja disposta a respaldar essas “promessas” e reivindicações com identidades verificáveis e disponíveis publicamente. Simplificando, se uma equipe se recusar a se identificar, os investidores devem ficar muito atentos ao projeto. Houve ICOs em que os hackers usaram imagens básicas e nomes de pessoas comuns para se passar por membros legítimos da equipe.
O token não tem um caso de uso específico
Aqui está um aspecto que também é extremamente importante. Para começar, é importante saber exatamente como a empresa pretende usar o token, bem como a tecnologia blockchain por trás do projeto. O token deve ser usado quase exclusivamente para impulsionar o desenvolvimento da plataforma. Um excelente exemplo de tokens obscuros são as moedas digitais simples, sem trazer inovações ou melhorias reais na blockchain e na tecnologia cripto existentes.
Outra grande bandeira vermelha é se a estrutura de distribuição de tokens não fizer sentido. Por exemplo, ter a maioria dos tokens reservados para os membros da equipe e consultores pode ser considerado um sinal claro de que a equipe prefere o ganho ao desenvolvimento.
Documento técnico não original/questionável/pouco claro/ruim
Desde o início, um whitepaper é um dos aspectos mais importantes, senão o anterior, de qualquer ICO, pois é basicamente o perfil do projeto.
Esteja atento a roteiros excessivamente otimistas. Por exemplo, se um white paper definir um cronograma de desenvolvimento irreal, isso é um mau sinal. Além disso, os investidores devem garantir que o whitepaper seja único, que a gramática seja boa e que todas as informações sejam autênticas. Se uma ICO promete dividendos e lucros fixos, há uma boa chance de ser uma farsa, pois o mercado é muito volátil.
Simplificando, se o whitepaper não for feito corretamente e carecer de informações, pesquisas e referências vitais, é melhor evitar o ICO completamente.
Plágio
Este pode ser o mais difícil de detectar até agora. Houve vários exemplos anteriores em que novas ICOs fraudulentas copiaram o conteúdo de outras ICOs em sua totalidade, incluindo logotipos e imagens. Mais uma vez, diligência, pesquisa focada e a comunidade podem ajudá-lo a descobrir uma fraude.
Outros aspectos dignos de nota que valem a pena conferir
Normalmente, todas as ICOs devem passar por um estágio pré-ICO. Portanto, pode ser uma boa ideia verificar se o número de tokens anunciados é respeitado durante o ICO real.
Por trás de cada ICO, deve haver uma empresa. Se nenhuma empresa legítima for incorporada nas informações da ICO, essa é mais uma bandeira vermelha. Como futuro investidor em potencial, você deve poder verificar a empresa com base nos registros de seu país específico. Deve ser considerado uma vantagem se uma empresa estiver registrada em um país que tenha regulamentos e diretrizes claras para ICOs (Suíça, Malta, Gibraltar, etc.). Em suma, você deve ser capaz de cruzar informações para ver se a empresa existe.
Um repositório de código não mantido, ou um repositório GitHub ou BitBucket vazio, por exemplo, é algo que deve ser suficiente para afastar qualquer investidor sério. Por exemplo, digamos que um projeto está listado ou anunciado como código aberto, mas tem uma página de repositório vazia; é uma indicação bastante clara de que algo não está certo.
As ICOs mais destacadas de todos os tempos por valor arrecadado
EOS (EOS) – US$ 4,2 bilhões
A EOS alcançou um feito notável durante sua oferta inicial de moedas (ICO) de um ano, levantando impressionantes US$ 4,2 bilhões, superando o financiamento combinado das três principais rodadas de financiamento de risco em 2018, que incluíam gigantes da indústria como Epic Games, Uber e e. -cigarro desenvolvedor Juul.
O visionário por trás desse projeto é Dan Larimer, diretor de tecnologia da Block.One e um pioneiro estimado no mundo das criptomoedas. Larimer já havia introduzido iniciativas inovadoras como a rede de mídia social Steemit e a exchange descentralizada BitShares, entre outros empreendimentos que geraram entusiasmo e controvérsia na comunidade cripto.
Em 12 de maio de 2023, a EOS era negociada a apenas US$ 0,86.
Filecoin (FIL) – US$ 257 milhões
A ICO da Filecoin ocorreu por apenas dois dias em setembro de 2017. Esta é considerada uma das ICO de maior sucesso de todos os tempos, levantando $ 257 milhões. Além deste impressionante ICO, o Filecoin também é conhecido por receber investimentos maciços e apoios dos principais capitalistas de risco do Vale do Silício, incluindo grandes nomes como YCombinator, Naval Ravikant, Andreessen Horowitz e Winklevoss Capital.
Filecoin é uma criptomoeda de código aberto e sistema de pagamento digital que visa construir uma rede descentralizada de armazenamento em nuvem usando IPFS (InterPlanetary File System) para armazenar e registrar dados com segurança. Alguns acreditam que o Filecoin ICO foi um grande sucesso porque o projeto já tinha o apoio dos investidores acima. Em contraste, outros acreditam que o fato de ter sido a primeira ICO em conformidade com as regulamentações nos EUA teve um enorme efeito positivo.
Em 12 de maio de 2023, o Filecoin era negociado a apenas $ 4,31.
Tezos (XTZ) – US$ 232 milhões
Em relação aos lançamentos de criptomoedas, poucos podem competir com a quantidade de hype que Tezos conseguiu criar. Tezos é, sem dúvida, um projeto muito controverso. Resumindo, é uma plataforma de contrato inteligente que apresentou ao mundo a primeira “blockchain autoevolutiva”. A plataforma se destaca da multidão, permitindo que os detentores de tokens aprovem e financiem novas atualizações de protocolo.
Durante sua ICO em julho de 2017, o projeto Tezos arrecadou mais de US$ 232 milhões. Apesar de vários obstáculos (como a disputa legal entre o diretor da Tezos Foundation e a equipe de desenvolvimento), a Tezos provou que os projetos que abordam os desafios da vida real no mundo cripto (como escalabilidade e governança) têm uma excelente chance de obter ganhos significativos Apoio financeiro.
As ICOs de maior sucesso de todos os tempos por ROI
Ethereum (ETH)
Em 12 de maio de 2023, o Ethereum é a segunda maior criptomoeda com base no valor de mercado. Diferente do Bitcoin, o Ethereum serve não apenas como moeda digital, mas também como infraestrutura subjacente para aplicativos descentralizados que alavancam contratos inteligentes.
Durante sua ICO, os tokens Ether estavam disponíveis para compra por US$ 0,31 por token. Notavelmente, o valor do Ether disparou desde então para mais de US$ 1.768 em 12 de maio de 2023, proporcionando retornos substanciais sobre o investimento para os afortunados participantes da ICO.
NXT (NXT)
A NXT foi uma das primeiras startups de blockchain a obter sucesso. Foi lançado em setembro de 2013 em uma oferta inicial de moedas realizada no Fórum BitcoinTalk , onde conseguiu arrecadar cerca de $ 16.800 em Bitcoin.
A criptomoeda foi projetada para servir como uma plataforma blockchain , permitindo que pequenas empresas, corporações e bancos implantem seus aplicativos proprietários.
Uma moeda NXT tinha um valor de $ 0,0000168 em sua estreia na ICO. O preço mais alto de um token NXT atingiu o pico de US$ 2,15, o que resultou em um retorno impressionante de 1.477.000% sobre o investimento na época.
Em 12 de maio de 2023, o NXT tinha um valor de mercado de $ 0,002636.
IOTA (MIOTA)
O projeto IOTA está revolucionando o mundo da Internet das Coisas (IoT), criando uma camada de liquidação transacional exclusiva que combina blockchain com recursos de IoT.
Ao contrário de outras grandes criptomoedas, a IOTA se distingue por empregar um Tangle, uma nova abordagem que aborda os desafios de escalabilidade e taxa de transação das blockchains tradicionais. Na rede IOTA, os remetentes de fundos devem verificar as transações simultaneamente, descentralizando o livro razão e eliminando as taxas de transação.
Em novembro e dezembro de 2015, a IOTA conduziu com sucesso sua ICO e arrecadou impressionantes mais de $ 400.000. Notavelmente, durante a venda coletiva, todos os 1 bilhão de tokens IOTA foram vendidos por menos de US$ 0,001.
Não foi até 13 de junho de 2017 que o token IOTA (MIOTA) começou a ser negociado publicamente nas bolsas, com um preço inicial de $ 0,63. A partir de agora, 12 de maio de 2023, cada token IOTA está avaliado em US$ 0,17, mostrando o crescimento e o potencial dessa moeda digital inovadora.
As maiores falhas de ICO de todos os tempos
O DAO
O DAO da Ethereum é provavelmente a falha de ICO mais conhecida. DAO, a Organização Autônoma Descentralizada, reuniu muito apoio e entusiasmo da comunidade cripto.
A DAO prometeu um novo modelo de negócios descentralizado que empresas comerciais e sem fins lucrativos poderiam implementar em sua gestão. A ICO foi um sucesso, arrecadando US$ 168 milhões, um valor recorde na época.
Mas apenas alguns meses depois, os hackers exploraram uma vulnerabilidade no código do contrato inteligente DAO, que lhes permitiu desviar quase um terço dos fundos. Depois que a notícia do hack chegou aos ouvidos do público, os tokens DAO foram descartados imediatamente, o que mergulhou o projeto em profundezas das quais não poderia se recuperar.
OneCoin
A OneCoin foi uma das piores falhas de ICO de 2017, pois apresentava todos os sinais de fraude desde o início até sua queda. Não há muitos detalhes disponíveis, pois não há informações reais para provar que quaisquer tokens foram criados.
Sua equipe não tinha nenhum projeto ou protótipo de produto ou serviço para mostrar aos seus investidores. Além disso, os principais membros do grupo tinham afiliações anteriores com outros projetos fraudulentos. Sua fundadora e COO, Dra. Ruja Ignatov, é suspeita de falsificar suas qualificações no site da empresa. O site era outra bandeira vermelha; não tinha ortografia adequada e estava cheio de problemas técnicos. Todos esses sinais convenceram os investidores de que o OneCoin era um esquema Ponzi de marketing multinível.
Mas alguns investidores foram enganados, OneCoin os enganou em US$ 350 milhões. Isso levou as autoridades indianas a invadir uma reunião da OneCoin, onde 18 membros foram presos. Outro sinal claro foi que eles aceitaram moeda fiduciária de investidores, não Bitcoin ou Ethereum, como a maioria das ICOs.
Enigma
Outras falhas de ICO não se devem a fraudes, mas a erro humano. Nesta categoria cai Enigma. É uma moeda com foco em cripto e segurança, prometendo novos métodos de cripto. Mas, em uma ironia do destino, a lista de e-mails, o site e as contas do Slack da Enigma foram todos hackeados antes de a empresa lançar sua ICO oficial. A conta do CEO da Enigma, Guy Zizkind, não tinha autenticação de dois fatores configurada.
Os hackers usaram o Slack para promover uma falsa rodada inicial da ICO. Muitos investidores perceberam que o e-mail era uma farsa, mas outros foram enganados e deram US$ 500.000 em Ethereum aos hackers. Isso desencorajou muitos de reinvestir.
As melhores alternativas de ICO
Suponha que uma ICO não seja necessariamente do seu agrado e você tenha uma opinião negativa sobre essa estratégia de crowdfunding. Nesse caso, você deve saber que existem várias alternativas para ICOs que você pode considerar:
STO
Uma oferta de token de segurança (STO) é como uma ICO, mas totalmente compatível com a SEC. As startups que lançam um STO declaram seus tokens como títulos antecipadamente. Os STOs podem ser divididos em Reg D (disponível apenas para investidores institucionais) e Reg S, que é para STOs fora das fronteiras dos EUA.
Reg A+ é a categoria mais procurada, pois os investidores de varejo podem contribuir.
IICO
A Oferta Inicial Interativa de Moedas (IICO) é um modelo único proposto por Vitalik Buterin para servir como uma versão mais justa de uma ICO. Ele foi criado para impedir cenários em que FOMOs e guerras de gás podem levar as baleias a dominar os investidores menores.
O projeto Kleros foi o primeiro a testar uma oferta inicial interativa de moedas. Os investidores podem definir um limite máximo para a venda e, se esse valor for excedido, os tokens extras serão reembolsados. Isso dá a todos os participantes uma chance igual de comprar fichas.
Leilão de Fornecimento Inicial
Essa alternativa de ICO é uma venda coletiva que começa com um preço relativamente alto e diminui sucessivamente até o encerramento do leilão. Os investidores compram no nível que acham que o preço é justo para o token. O Metronome é um projeto de contrato inteligente que iniciou sua venda coletiva como um Leilão de Fornecimento Inicial.
SAFT
Um Acordo Simples para Tokens Futuros é um método que pode ser usado para superar o risco que geralmente acompanha as ICOs. Para evitar tais problemas, os investidores que enviam seus fundos receberão seus tokens somente quando a rede estiver operacional e os tokens realmente tiverem um uso. Isso garante que o projeto receba os recursos necessários para seu desenvolvimento e os investidores terão um token funcional para a plataforma.
Airdrop
Hoje em dia, a maioria dos projetos de ICOs reserva alguns de seus tokens para um airdrop . Um airdrop envolve distribuir tokens gratuitos para membros da comunidade na esperança de que esses indivíduos sejam convencidos a se tornarem novos usuários.
A quantidade usual distribuída é inferior a 5% dos tokens por meio de um airdrop. Alguns podem sair e distribuir quase todo o fornecimento de tokens, mantendo apenas uma parte para a equipe e, em seguida, esperar que o token aumente de valor assim que chegar ao mercado.
Financiamento de capital de risco
O financiamento de capital de risco (VC) também é uma alternativa de ICO que deve ser considerada. Levantar dinheiro através do VC pode lhe dar várias vantagens.
Os VCs são liderados por empreendedores experientes que lidaram com muitos negócios. Eles estão de olho em propostas de projetos com potencial, o que significa que, se o seu negócio for aprovado por um investidor de VC, provavelmente você terá um bom produto.
VC levanta altamente coberto por meios de comunicação de negócios.
Como os VCs são empresários com reputação estabelecida, você pode alcançar um mercado mais destacado e se conectar com vários empreendedores.
DAICO
Vitalik Buterin, o fundador da Ethereum, foi o primeiro a fundir as características do modelo DAO com ICOs, resultando no sistema DAICO.
Um DAICO possui um sistema que envolve o contrato inteligente sendo dividido em duas partes separadas:
- A primeira parte do contrato permite que os investidores enviem recursos para a startup, impedindo-os de contribuir após um limite específico. Os fundos não podem ser acessados pela equipe do projeto neste momento.
- A segunda parte começou automaticamente após a primeira fase, estabelecendo um ‘tap’ para limitar os fundos que a equipe poderia sacar. Os detentores de tokens podem votar, pois agora estão em uma ‘Organização Autônoma Descentralizada’ (DAO), e a equipe do projeto deve enviar uma proposta de desenvolvimento do projeto. As partes interessadas votam e decidem se o limite de torneira será aumentado para que a equipe do projeto possa sacar fundos mais consideráveis. Se a equipe ou as partes interessadas estiverem insatisfeitas com o progresso alcançado, elas podem autodestruir o contrato inteligente, que devolverá o restante dos fundos.
Conclusão
As ICOs foram uma das formas mais utilizadas de crowdfunding no espaço de ativos digitais nos primeiros anos de evolução da indústria. No entanto, com o tempo, muitos golpes foram detectados operando por meio de ICOs, razão pela qual começou uma relutância crescente em relação a essa estratégia.
Embora as ICOs ofereçam grandes oportunidades, você precisa ter extrema cautela e conduzir uma due diligence completa é crucial se investir em um ativo digital ou ICOs. A ausência de supervisão regulatória e a presença de golpistas destacam a necessidade de avaliação e pesquisa cuidadosas antes de participar de qualquer ICO.
